12家百亿元规模级私募二季度重仓20只A股

作为市场的风向标，头部证券的私募情况一直备受关注。据私募排排网统计，根据已公布的上市公司半年报，截至目前，a股20家上市公司的前十大流通股东名单中出现了12只百亿级私募，总市值近148亿元。

多位私募基金经理对《证券日报》记者表示，从已披露的二季度私募持仓情况来看，私募持仓分散在医药、白酒、信息等板块，集中度较低，或由于各类机构投资风格不同。后续a股市场仍存在结构性投资机会。具体来看，新能源、消费、科技板块仍有较好的投资机会。

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再次增持贵州茅台

记者获悉，根据目前已披露的上市公司半年报，高一资产、银业投资、宁波宁聚、宽智产、水影投资、金汇荣盛等12只百亿元级私募相关产品位列20家a股公司二季度前十大流通股东。整体来看，同期持有市值近148亿元。

从持股市值来看，贵州茅台、小蓝科技、三湘新材、天宇、中超控股、苏交科等9只股票持股市值均在1亿元以上；其中，金辉荣盛最青睐贵州茅台。半年报显示，金辉荣盛子公司金辉荣盛3号持有贵州茅台，市值130.9亿元。值得一提的是，根据相关公告，金辉荣盛于2019年第二季度首次跻身贵州茅台前十大流通股东。到现在已经三年了，最初持股市值33.59亿元，之后多次增持。同时，目前贵州茅台前十大流通股东中，私募基金产品为瑞丰汇邦3号。

此外，高一资产持有的华丰化工市值也较高，二季度市值2.44亿元；其次是银业投资持有的康源药业，市值超过1.75亿元；持有天宇股份和中超控股的阿玛玛资产市值也在1.6亿元以上。

持股方面，阿拉巴马资产持有超级控股6327万股，排名第一。其次，高一资产持有华丰化工2895万股，依桐投资持有苏交科2500万股。

从板块来看，医药、通用设备、输变电设备、基建、饮料、化工、电子设备制造等板块的股票均有不同程度的持有，集中度不高。有私募基金经理向记者表示，二季度头部证券私募仓位分散，或因投资风格差异所致。

许多私人股本经理认为

结构性机会将会持续。

第二节私募头牌证券的持仓情况为其他投资者提供了参考。多位私募基金经理对《证券日报》记者表示，未来结构性机会依然存在。具体来看，医药、新能源板块值得期待。

轩金融CEO对《证券日报》记者表示，百亿级私募风格各异，但主要集中在价值股和成长股。总体来看，二季度私募主要以重仓成长股为主。“下半年需要更加关注加息周期加快后的变化，市场风格大概率会发生切换。港股医药板块和TMT板块以及a股金融板块将受益于业绩反弹。”

小赢投资董事长兼投资总监鲁宇告诉记者，下半年主轨的投资方向要坚定，不能随意调仓。“有一种观点认为，二季度相关热点行业赛道机构交易拥堵较高，导致风险积聚，但客观来说，机构分组反映出这些板块的基本面仍有支撑。下半年，a股市场的主轨将聚焦于新能源领域，包括新能源汽车、光伏、风电等。这些行业的投资逻辑并没有改变。”

钟瑞印盒投资总监杨子仪告诉记者，下半年，a股市场仍以结构性投资机会为主。建议关注成长轨道的细分板块，部分轨道将受益于宏观经济复苏和行业发展红利。具体而言，建议关注估值水平优势明显的军工、半导体子轨；虽然新能源汽车、风电、光伏板块在估值上存在一定劣势，但性价比高、短期业绩确定性高的板块仍值得关注。